Kutzooi! Weer gezeik over AI! Iedereen in de stress over die fucking snelle groei. Investeringen in AI-hardware blijven maar omhoog schieten, maar een paar analisten vragen zich af of deze shit wel ECHT is. Is dit weer zo’n te mooi om waar te zijn scenario? Jezus Christus, ik word er moe van.

Nvidia reageert op Burry’s AI bubbelkritiek

De stront is aan het ventileren deze week, want Nvidia heeft een memo van zeven pagina’s naar grote analisten gestuurd. Ze reageren direct op de kritiek van Michael Burry, die gast van ‘The Big Short’. Die gast heeft dikke winst gepakt door de huizencrisis te voorspellen. Holy shit!

Volgens Barron’s verwijst die memo naar opmerkingen van Burry op X, waar hij de hele tijd waarschuwt voor een nieuwe bubbel. Wat een azijnzeiker!

Deze discussie komt op een moment dat Nvidia op de beurs af aan het kakken is. Door concurrentie, vooral van Google met hun eigen AI-chips, hebben ze de afgelopen weken ongeveer 250 miljard dollar aan marktwaarde verloren. WTF! Dat is echt fucking crazy! De vraag naar AI-chips is groter dan wat Nvidia kan leveren, dus klanten zoeken andere opties. Lekker bezig, Nvidia, NOT!

Burry zegt dat deze AI-golf lijkt op de telecomhausse van de late jaren ’90. Bedrijven maken dezelfde aannames over groei, dus investeren ze miljarden. In een reactie op Substack schreef hij: “Nvidia mailde een memo naar Wall Street om mijn argumenten over aandelenbeloningen en afschrijvingen te weerleggen. Ik sta achter mijn analyse.” Nou, succes ermee, ouwe zeur!

In de memo corrigeert Nvidia Burry’s berekening van de aandeleninkoop. Ze zeggen dat ze sinds 2018 voor 91 miljard dollar aan aandelen hebben teruggekocht, niet 112.5 miljard dollar zoals Burry zegt. Volgens Nvidia heeft hij de belasting op personeelsaandelen meegerekend. Alsof dat echt uitmaakt… whatever!

Discussie over levensduur van Nvidia chips

Nvidia reageert ook op de kritiek op de afschrijvingstermijnen. Burry zegt dat klanten de levensduur van Nvidia GPU’s overschatten om investeringen te rechtvaardigen. Nvidia zegt dat klanten hun chips in vier tot zes jaar afschrijven en dat oudere modellen nog steeds worden gebruikt. Dikke lul, Burry! Ze weten echt wel wat ze doen!

Daarnaast reageert Nvidia op Burry’s waarschuwing voor “circular financing”. Volgens hen is dat maar een klein deel van de omzet. Wat een gezeik allemaal!

Burry vergelijkt Nvidia met Cisco tijdens de dot-com bubbel. Cisco was toen de shit, maar uiteindelijk bleek dat veel van die glasvezel niet werd gebruikt. Volgens Burry is het nu de vraag of de plannen voor AI-infrastructuur niet op te optimistische aannames zijn gebaseerd. Wat een doemdenker! Ik ga gewoon chillen en hopen op dikke winst!