Oracle? Verbaast beleggers? Eerder verstomd. Die “uitzonderlijk sterke cijfers” zijn een mokerslag. Een verdrievoudiging van de gecontracteerde omzet naar 455 miljard dollar is geen verrassing, het is een aardverschuiving. En dat ze binnenkort de 500 miljard aantikken? Dat is geen prognose, dat is een dreigement aan de concurrentie.

Oracle verwacht het? Oracle dicteert het.

Enorme vraag naar clouddiensten van Oracle

Die “enorme vraag”? Die wordt aangejaagd door de honger naar AI, en Oracle serveert het. OpenAI en die hele meute draaien op Oracle? Dat is geen toeval, dat is strategische dominantie.

114 miljard dollar omzet uit cloudinfrastructuur in 2029? Dat is geen schatting, dat is een oorlogsverklaring aan Amazon, Microsoft en Google. Een verdubbeling van de totale omzet binnen drie jaar? Brutaler kan het bijna niet.

De markt “reageerde euforisch”? De markt werd wakker. Een koerssprong van 40 procent? Dat is geen stijging, dat is een raketlancering. Bijna een biljoen dollar marktwaarde? Dat is geen mijlpaal, dat is een statement. Alsof de jaren negentig nooit zijn weggeweest.

Snelle groei Oracle niet zonder risico

Risico’s? Natuurlijk zijn die er. Die 35 miljard dollar aan investeringen in datacenters, stroom en Nvidia chips zijn geen kleingeld. Dat is een gok, een serieuze gok. Maar wie niet waagt, wie niet wint.

Analisten met hun “sterke troeven”? Technisch gezwets. Oracle heeft macht. Toegang tot kapitaal? Ze zwemmen erin. Nauwe banden met Nvidia? Dat is een deal met de duivel, en Oracle lacht het hardst. Maar 48 keer de verwachte winst? Dat is geen waardering, dat is een waarschuwing. Hoogmoed komt voor de val.

Afhankelijk van AI? Uiteraard. Maar wie niet? Microsoft, Google, Amazon met hun “bredere basis”? Die zijn log. Oracle is wendbaar. De AI-hype afnemen? Dan vinden ze wel een nieuwe hype. Het gaat om de dominantie, niet om de technologie.

Vergelijkingen met Nvidia? Begrijpelijk, maar gevaarlijk. Nvidia verkoopt chips, Oracle verkoopt de toekomst. Of ze die belofte waarmaken? Dat is de vraag. Maar ze gaan er wel alles aan doen. En als ze falen, dan doen ze dat met een knal.